2016年12月29日 星期四

富邦VIX(00677U)12月30日上市

國內第一檔VIX期貨指數ETF—富邦標普500波動率短期期貨ER指數股票型期貨信託基金(股票簡稱:富邦VIX、股票代號:00677U)將在12月30日正式於臺灣證券交易所掛牌上市,此檔商品是提供對資產一個短期的保護,且以新台幣計價,直接以證券商戶頭即可交易,投資人在國際事件的黑天鵝來臨前,只要轉換小部分現貨資產至富邦VIX,即可為投資組合帶來高保護,輕鬆避險。

富邦VIX ETF經理人楊邦珩指出,過去投資人想投資此類商品並不容易,目前全球發行的VIX期貨ETF並不常見,即使是金融工具發展最成熟的美國市場檔數也不多,亞洲則只有日本有相關產品,然而,由於近幾年金融市場出現大波動的次數逐年增加,VIX期貨ETF占美股(紐約證券交易所)的交易量比重,從去年平均僅1.16%,至2016年的前11月已經來到2.17%,最高甚至曾經單日突破7%,美國市場交易量前十大的ETF排行榜中,VIX期貨ETF也經常名列其中,由此可見其在全球金融市場的重要性已與日俱增。

此外,過去若想投資VIX相關期貨或ETF,需要赴美開戶或透過國內券商的複委託帳戶投資,甚至需具備專業投資人(PI)資格才可買。楊邦珩說,直接投資VIX期貨時,投資金額需受最小合約規格限制,且投資人須自行調節成分期貨之比重,若想複製VIX期貨指數之表現,須確實執行每日轉倉的操作方式,然而實務上,投資人親自執行每日轉倉的難度較高。現在富邦VIX上市後,由專業投資團隊直接投資近月、次近月VIX期貨,並依循標的指數每日轉倉之操作方式,降低追蹤誤差,且無須保證金管理、無合約到期日等優勢,所以投資人可省去自行轉倉的繁瑣流程。相較於美國市場的VIX ETF,還具備新台幣計價、以台灣交易時間投資可排除時差困擾等優勢。

儘管富邦VIX的上市為投資人帶來避險的新利器,然而楊邦珩強調還是要注意三大原則:投資時間點、投資期間、投資比重。包括:預期有重大事件導致波動率將升高時,才是進場的最佳時機;VIX期貨ETF並不適合長期投資,投資人應將其視為短線交易的工具;富邦VIX風險等級屬於高波動度,約為全球主要股票指數的2~3倍,儘管波動度越高的商品,越適合搭配策略操作,但不見得每位投資人的風險屬性都適合採取如此高波動的商品來避險,特別是當股市波動度加大時,若可靈活操作,可在短時間拉高投資報酬率,但反向來看若交易失當也可能損失慘重,故建議占總投資部位比重不宜過高。


2015年12月20日 星期日

2015年4月24日 星期五

EWY韓國、 EWZ巴西、 VNM越南、EWM馬來西亞買哪個?


在薛教授與tivo每個月公布的GPS中

韓國有兩個綠,殖利率來到6(愈高愈好)、pbr也只有2(愈低愈好)
韓國EWY
3.5年看來很好到了趨勢線了,allan也說突破大趨勢了,可買進,但在已到趨勢線感覺得不夠吸引人,哈哈。





韓國10年五線譜基本面看來也還不錯,但也到了趨勢線了 

 



巴西EWZ

3.5年巴西趨勢向下
SD=4.54
高價約57-68,低價約32
 
10年代表基本面有一點正斜率


越南VNM
3.5年正斜率
SD=1.72
高低價差約23.6-14
波動度算高
 



 10年趨勢向下



馬來西亞EWM
3.5年正斜率,趨勢向上
SD
=0.9
高低價 16.5- 12.8
雖然馬來西亞長短期都是正斜率
可惜因為波動空間不大,獲利空間不夠吸引人
 



 10年也是正斜率,趨勢向上



EWY韓國
EWZ巴西
VNM越南 
EWM馬來西亞
3.5年SD
3.48
4.54
1.72
0.9
高價
67
57-68
23.6
16.5
低價
50
32
14
12.8
3.5年位階
3-4
3
2
2
3.5斜率
正斜率
負斜率
正斜率
正斜率
10斜率
正斜率
一點點正斜率
負斜率
正

根據Allan與教授的建議,
目前越南比較具有吸引力
韓國可定期定額
至於先前買的俄羅斯,由於跟巴西一樣是負斜率市場,上漲要記得停利。五線譜每一條都是重要關鍵,每一條都可以賣一些,目前俄羅斯已經到趨勢線,可以先賣一半了,維護心理健康,這樣漲也開心、跌也開心,免得投資老半天,心裏愈來愈難過。

2015年4月3日 星期五

《每年10分鐘,讓你的薪水變活錢》讀後心得:ETF讓投資化繁為簡

作者:又上成長共同基金操盤手&財務規劃師(CFP)闕又上

作者身兼共同基金總經理(也親自操盤)加上財務規劃師(資產配置的概念),這本書看完,有些人會覺得寫也太簡單了吧?! 有人在書評裏提到,不適合老手,只適合新手。

其實,我覺得,本書建議的ETF投資不只適合新手,也很適合老手,化繁為簡,在累積資產後,把投資簡化,將生命餘出更多的時間享受當下,享受親情。

就如同練武功般,初練者是以簡單招式入門,進而追求能展出更多複雜又厲害的招式,但練武多年之後,就會知道高手難在於化繁為簡,闕又上把三十多年的投資經驗濃縮證明,其實透過ETF投資,就可以簡單達到10年2倍、20年6倍、30年23倍的投資效果。

以下是商周採訪的內容:台東大叔擊敗華爾街 連6年賺20%
http://www.businessweekly.com.tw/KWebArticle.aspx?id=57458

這本書的重點摘要如下:
一、長期購買力重要性>短期價格波動
所以要投資股票,而不要放在債券
論證:
老王(連續計算三代下來)投資債券績效遠遠低於老張投資s&P500
但2000年起,債券大多頭,這一代的老王的確略勝老張,
老王投資債券40.58,老張投資s&P500,27.73萬元若其間不提款→38萬元,其實差的也不多。
展望未來,債券不可能無限向下,目前已在谷底,美即將升息,升息即是債的空頭開始。結論:投資股票勝券仍然大於債券。

二、巴菲特:找到雪球股,再找到足夠濕漉漉的長坡,讓它滾出一個大雪球的財富,但許多人連一個雪球都沒有找到,因為找雪球股需要1技巧2方法3時間4經驗。
去哪找到不敗的雪球?明牌在這:
連巴菲特最近11年都無法超越的雪球股-
① 美國道瓊指數30家,股票代號DIA
② 標普500的ETF,股票代號SPY
③ 先鋒基金推出的VOO,費用更低

以上標的,若一年一買5000美元,A不幸在每一年最高價買進,B很幸運地在每一年最低價的時候買到,20年下來,結果是在40萬-50萬元。
結論:隨時買很重要!標的選對(不要選便買)結果財富是差不多的。
也就是擇標的比擇時更加重要。因為投資市場原先就是漲漲蹤跌,循環不停。
「什麼時候投資都行,沒有進場,股市再行,你也不行」P147

三、阿甘式投資法-隨時進場買
定義:選擇一個相信的市場,然後就持續的投入資金。
限制:不能只看20年下來成長的美好結果,而忽略了過程中令人難受的顛簸,因為超過自己所能承受,而在曙光出現前的轉彎處出場,十分可惜。
與投資成本平均法的不同: 阿甘投資法標的只限於道瓊、標普,以及全球ETF或全球股債混合ETF,以及0050。

因為只有這些市場,才是長期趨勢向上,作者試算每年買在最高、每年買在最低,總報酬差異不大,所以,隨時都是進場買點。

與其花時間找長生不老藥,尋美股的高低點,不如使用投資大師彼得林區的每下跌超過10%就加碼的法則,也可分批加碼,跌幅度愈大,資金比例愈重。

急跌急漲難抓,最好的方式是在你風險承受處圍之內,想辦法「全程參與」。(想要找到最好,只會錯失機會)

有一點阿甘的傻勁,投資→找到另一個賺錢的分身。
阿甘投資法,最簡單的投資方式

四:投資台股ETF的方式,鐘擺理論
台股並非一路向上,而是區間波動,所以,投資台股ETF0050或0056,不能買貴

1、0050在45-60元之間,30-35元是鐘擺理論的中心點
2、長線掩護短線
3、KD指標(需盯盤)

邱沁宜:景氣對策信號(分數)進出。只享受到中間那段

作者的方式:以燈號,頭尾還想利用一下
方式一:
藍燈開始買,分5次或10次進場,一直到資金用完或出現綠燈才停止。
黃紅燈開始賣,分3次出脫,一路賣完為止(就算出現綠燈也照賣)
方式二:
黃藍燈(即將進入經濟衰退)就開始買。

總報酬,63-98%。

用得好的有經驗投資者,會賺得更多,但沒經驗的人可能會吃到滿嘴都是刺。

2015年3月5日 星期四

五線譜-海外高殖利率股系列1

海外高殖利率股系列1

美國掛牌的俄羅斯電信股:MBT

簡介:
Mobile TeleSystems OJSC(股票代碼:MBT.US)成立於1993年,總部位於俄羅斯莫斯科,公司主要在俄羅斯及獨立國家國協(CIS)等地提供一系列包含行動、固網語音、數據電信服務。提供包含數據傳輸、寬頻、付費電視、各式增值型服務、相關設備及配件、網路接入設備、簡訊類增值型服務。此外,公司也提供企業用戶各式電信服務,包含替網路及固網營運商設計、施工、安裝當地語音及數據網路;安裝及維護蜂巢式公共電話;數位通訊頻道租賃;存取電腦資料庫、數據網路,包含網際網路;固網、市內及長途電信服務、視訊會議等。截止2013年12月31日,公司行動通訊用戶數約102.4百萬戶。此外,公司與Vodafone有戰略合作夥伴關係。

MBT從2010年至2014年的配息:
 
各年配息
3月4日股價
殖利率
2014
1.3265
9.25
14.34%
2013
1.2295
 
 
2012
0.8944
 
 
2011
1.0467
 
 
2010
1.0002
 
 
近5年配息總計
5.4973
9.25
59.43%
近5年平均配息
1.09946
9.25
11.89%


MBT目前的五線譜位置

3.5年五線譜,目前在極悲觀



10年的五線譜目前才到中線







附錄:MBT近來來配息記錄

Year
Declaration Date
Ex-Dividend Date
Record Date
Payable Date
Dividend $ Amount
 
 
 
 
 
 
2014
N/A
9-Oct-14
14-Oct-14
12-Nov-14
0.2784
2014
N/A
2-Jul-14
7-Jul-14
4-Aug-14
1.0481
2014 Total:
 
 
 
 
1.3265
 
 
 
 
 
 
2013
N/A
N/A
14-Aug-13
29-Oct-13
0.3276
2013
N/A
7-May-13
9-May-13
29-Jul-13
0.9019
2013 Total:
 
 
 
 
1.2295
 
 
 
 
 
 
2012
N/A
N/A
10-May-12
2-Aug-12
0.8944
2012 Total:
 
 
 
 
0.8944
 
 
 
 
 
 
2011
N/A
6-May-11
10-May-11
29-Jul-11
1.0467
2011 Total:
 
 
 
 
1.0467
 
 
 
 
 
 
2010
N/A
N/A
7-May-10
23-Dec-10
1.0002
2010 Total:
 
 
 
 
1.0002


Ps: Allan建議,從這網站找,自行計算殖利率,而不要直接參考奇摩或google的殖利率數字,常有錯誤。